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国内玉米市场变化特点与变化趋势分析

作者:来源:时间:2008-06-10 15:01点击:




最近几年特别是2003年以来国内玉米市场表现出许多不同于往年的显著特点,笔者认为:正确分析和认识这些特点,有肋于正确把握后市市场供求规律和市场价格趋势,有肋于把握机会适时购销,提高经营的效率和效益。为此,试作如下分析,供商家参考。   
一、国内玉米生产状况发生较大变化。   
一是产量下降。预计2003年总产为1.16亿吨,较2002年减产530万吨;而2002年较2001年增长990万吨,增幅为8.69%。减产的原因主要是面积比上年调减2.7%,预计为3.6亿亩;因春旱播种普遍推迟;气候条件较差,华北及江淮地区的河南、江苏、安徽出现严重洪涝灾害,东北地区春旱、夏涝、秋雨;单产下降,预计为 325公斤/亩,比上年减少1.0%。   
二是地区增减变化较大。东北产区玉米产量基本与上年持平,其中黑龙江减产较多,吉林和辽宁有所增产,内蒙古与上年基本持平;华北及江淮地区受气候条件的影响,预计产量减少8%左右。其中,河南、江苏、安徽由于出现严重洪涝灾害,减产较多,山西、河北有一定增产。   
三是玉米上市延后。因播种推迟、秋雨影响,使主产区玉米上市期延后10-15天。玉米推迟上市有三方面的影响,一方面是华北黄淮海地区的减产或推迟上市,影响到往年南方销区在新粮上市前后或年前,从这一地区采购玉米的数量,使销区玉米供给不足有所扩大;另一方面是东北玉米的推迟上市,进一步加剧了北方产区玉米的及时供给,更加大了南方销区供给的不足;再一方面是为陈玉米的销售提供了市场。上述原因使得市场价格得到提升。   
四是2004年玉米生产形势将谨慎看好。2004年玉米生产形势看好,主要原因一是国家重视粮食生产,采取了许多切实有效的措施来提高和保护粮食生产能力;二是粮食价格上涨,比较效益提高,将直接刺激农民扩大玉米播种面积,增加投入,提高玉米产量。因此2004年玉米产量如果不出现大的自然灾害,则可望有较大幅度增产。2004年东北和华北地区粮食生产存在的一个重要问题是玉米和大豆种植谁增谁减的矛盾,耕地面积不变,种了大豆则影响玉米,种了玉米则影响大豆,从我国粮食品种的供求关系和国家大豆政策来看,大豆播种面积增长大于玉米播种面积的增长的机率要大一些,但玉米面积也有可能增加,只不过是幅度可能较小而已;从地区来看,南方地区增幅可能会大一些。   
二、供给状况发生较大变化。   
一是当年新增供给不足,产需缺口扩大。在2000年前两年,当年玉米产量仍大于需求量,但从2000年以后,当年玉米产量小于需求量。如2000年产需缺口在1600万吨左右,2001年产需缺口在1000万吨左右,2002年产需缺口在500万吨左右,2003年产需缺口在1400万吨左右,预计2004年产需缺口在1500万吨左右。   
二是2003年玉米供给提前往北推移。在生产方面,我国玉米主要集中在东北三省一区,但由于播种面积和气候条件变化,2003年玉米产量增减变化明显,东北产区玉米产量基本与上年持平,但黑龙江减产较多,其他为略增和平产;华北及江淮地区减产较大,尤其是河南等玉米产区出现严重减产。我国玉米消费主要集中在沿海和南方地区,一般新粮上市及年末前基本上都从河南、河北等华北黄淮河地区进货,由于河南等省玉米严重减产,加之推迟上市,使国内原先形成的流通格局被打破,这就使得华北地区的年前供给量不足,南方用粮企业不得不提前从东北采购,而东北地区则由往年的年后供给提前到年前供给,加剧了东北供给的运输压力,使玉米的运销成本提高。   
三是供给地区分布发生较大变化。一方面是产区发生变化,主要是河南等省区玉米产量大幅减产,使其玉米供给量大幅下降;另一方面是国内玉米产量和库存主要集中在东北少数几个主产区,因此玉米供给也主要集中在东北主产区。   
四是运输状况加剧南北供需矛盾。东北铁路本来就紧张,由于大量的粮食集中在东北供给,销区前两年大量抛售库存后的存量较少,面临需求增加和增加库存的压力,集中到东北进货,加重了东北运输压力,使产区供给面临压力,销区时有供给不足。   
五是陈化粮对玉米的冲击明显减弱。经过近两年处理,陈化粮数量大幅减少,陈化小麦、陈化稻谷作为饲料用粮对玉米的冲击明显趋弱,而且2004年陈化粮将基本处理完毕,这样就促使饲料对玉米的需求增加。   
六是禽流感的发生和蔓延使得国内需求和出口量降低,使短期内玉米供给大于需求,这种状况可能延续到一季度末。   
三、库存状况发生较大变化。   
一是库存总量大幅下降。由于近几年玉米减产,产不足需用库存弥补,因此库存量大幅下降。最近几年消耗库存3000万吨左右,目前库存量在5000万吨左右,如果2004年继续消耗1500万吨,则2004年年末玉米库存将下降到3500万吨左右,这一库存量已接近正常水平,所以从2004年开始,玉米供需将渐向平衡靠近。   
二是农民余粮或存粮减少。减少的原因主要是减产,连续多年的减产后使农民人均占有量下降,可供出售的商品粮降低;其次是近期价格上涨,以及春节前后的旺季销售,促进了农民增加余粮的出售力度,减少了农民的余粮存量。   
三是库存分布不平衡。目前国内玉米供给仍然充足,但玉米库存主要集中在东北少数几个省区,而销区玉米库存比较薄弱,用粮企业存量也很少,因此不平衡状况比较明显。   
四是库存结构发生明显变化。经过几年的处理抛售,过去多年累积下来的库存陈化粮已经大部分或即将处理抛售完毕,目前高价位粮食也已基本达到顺价销售的价位,因此在经过半年多的继续抛售,至新粮上市前,将基本解决陈化粮和高价位粮,促使玉米库存的品质结构基本趋于合理。   
五是近期禽流感影响玉米价格回落后,部分企业抓住机会开始入市补库增储。用粮企业的库存在陆续增加,这也是近期价格有所趋稳的原因之一。   
四、消费需求明显增长。   
一是消费总量增长加快。正常年景,我国玉米消费量在1.25亿吨左右,由于近两年国家实施鼓励加工转化用粮政策,玉米需求用量大幅增长,目前每年玉米需求量达到1.25亿吨左右。特别是2003年以来,退耕还林用粮、工业用粮和饲料用粮以及补库、增储、增存和出口用粮出现明显的增长趋势。   
二是退耕还林是新增长的消费需求。退耕还林工程的实施,减少了部分玉米面积,特别是西北地区和南方山区的山地玉米播种面积减少较为突出,同时又使得玉米需求扩大到了农村市场,虽然用于玉米退耕还林补助粮的数量较少,但比重仍占15%左右,估计2003年用于补助粮的玉米用量在15-20亿公斤。   
三是工业用量增长迅速。近两年来,玉米工业用量以每年100-200万吨的速度增长,特别是2003年以来,一些工业项目如乙醇汽油、玉米淀粉加工等陆续完工投产,使工业转化能力大幅提高,2002年工业转化玉米在 1250万吨左右,而2003年则可能达到1400万吨左右,预计2004年将突破1500万吨。   
四是饲料用粮是玉米消费的大头。每年消费量在9000万吨左右。2003年上半年,因"非典"因素的影响,饲料消费大幅下降,但自下半年后,养殖业快速恢复发展,特别是9月份后,出现了增速加快的良好势头。中秋前后正值养殖业生产的旺季,下游饲料产品价格的上行带动了肉禽蛋价格的上涨,而肉禽蛋价格的上涨又进一步带动了饲料养殖业的恢复发展。新粮上市前后,又面临好几个节日,需求出现旺盛的格局。但节后的季节性需求下降,特别是禽流感的影响,使养殖业遭受较大打击,饲料消费需求量下降明显。   
五是增存对需求的拉动作用明显。近两三年来,国家加大了储备粮的轮换和陈粮的抛售数量,企业商品周转库存也大幅减少。大量的陈粮抛售后,需要补库;玉米减产,供需形势发生变化,市场看好,企业的存粮也要增加,在产区运输受限的情况下,销区的需求意愿将表现的更加强烈,由过去的少存转而多购增存;各地落实确保供应的紧急预案,地方储备将适当增加,三个方面的库存增加对年前的需求拉动较大,对今后需求的拉动作用也将比较明显。   
六是受禽流感的影响,春节后玉米需求有所减弱.春节前是养殖业的高峰期,春节后的一段时间内,由于生猪、家禽等均大多销售,存栏数量大幅减少,因此养殖业进入低谷。特别是受禽流感的影响,春节后家禽养殖出现萎缩,养殖户补栏积极性不高,补栏数量减少,使玉米饲料消费量大幅下降,近期禽流感虽然得到有效控制,但仍未完全消除,因此,需求量不足,加上目前离清明节还有一段时间,因此,饲料用料减少,对玉米的需求量也相应减少。   
五、进出口格局发生较大变化。   
一是2003年玉米出口大幅增长。由于前两年我国玉米供大于求,库存积压,因此国家一直采取鼓励出口的政策,玉米出口大幅增长。2003年出口玉米1639万吨,比上年提高40%,这是在上年增幅达95%的基础上的增长,意义非同一般。   
二是2004年玉米出口将大幅下降。由于供需形势变化,国内玉米正趋向供求平衡,为满足国内粮食需求,确保国家粮食安全,国家将改变鼓励出口玉米的政策,减少玉米出口量,预计2004年玉米出口量为800-1000 万吨左右,同比将减少600-800万吨,减少的原因主要是上年国内减产,国家担心库存下降。与此同时,玉米进口将可能打破零进口的格局,进口一定数量的玉米。这就使得国内供给量增加,而需求量相对减少。   
三是玉米出口优势明显。具体体现在玉米存量充足,具有雄厚的资源基础;国内玉米价格相对较低,而国际市场玉米价格较高,具有明显的价格优势;国内玉米出口主要以东亚和东南业为主具有运输距离短、到货快、可以小批量装运优势;具有国家政策的支持等。   
四是南进北出格局有可能开始出现。由于东北产区玉米库存仍积压,仍有出口的潜力,多年占有的出口市场也不会因此而丢失,因此2004年我国玉米不可能停止出口,但出口数量会减少,这是一方面。另一方面是国内玉米价格的大幅上涨,缩小了国内玉米价格与进口玉米价格的价差,再加上国内玉米产不足需,库存继续下降,供需渐趋平衡,如果玉米价格再继续上涨,而需求又出现较快的增长,将为国外玉米进入我国创造条件,在利益驱动下,玉米进口将成为事实。形成北出南进的格局。   六、政策的变化比较明显。   
一是收购价格有所提高。由于粮食逐年大幅减产,供需状况发生变化,因此国家对粮食生产已引起高度重视,采取了许多保护和调动粮食生产的政策措施,提高保护价收购价格政策就是其中的一项,2003年东北三省一区保护价格每50公斤提高20元,黑龙江、吉林、辽宁玉米标准品保护价分别为每50公斤44元、45元和46元,内蒙也参照上述三省相应提高了保护价收购价格。   
在保护价格提升的情况下,产区玉米保护价收购范围进一步缩小,一些地区取消了保护价收购,玉米购销市场化程度进一步提高。由于自2003年10月份以来,玉米价格上涨,目前东北产区玉米市场价格高于保护收购价格,因此实际上的收购价格还要略高一些,而且随着时间的推移,玉米收购价格还有上涨的可能。   
二是收购主体增加、粮源分散、售粮时间分散,主渠道收购大幅下降。国内玉米产区除东北地区外,其他地区基本放开,即使在未放开的地区,也已允许其他主体进入收购市场,虽然东北地区仍然实行保护价收购,但已有一定的时间规定,而且市场收购仍同时存在。在减产,价格上涨和看好情况下,多主体的参与市场收购和竞争,一方面使得农民出售粮食的渠道增加,选择的余地扩大,售粮时间分散,因此国有粮食购销企业收购量大幅下降,掌握的粮源数量同比大幅减少,主渠道的价格调控作用明显减弱。另一方面从国有粮食企业内部来看,购销企业与加工用粮企业和储备企业等也存在上述问题。   
三是竞争程度提高,促使年有价格呈上涨趋势。多主体的入市收购,加剧了竞争的程度。从新粮上市以来到2004年春节前国有粮食企业的收购情况看,虽然企业不断提高收购价格,但由于加工企业、南北方贸易商、私人企业的抢先入市收购,使国有企业的收购工作陷入被动局面,用粮单位和收储企业为了增加玉米收购量,在农户惜售心态不断加剧的情况下,不得不通过提高收购价格的方式来完成既定的收购计划。   
四是陈粮抛售的力度发生变化。2003年上半年陈粮抛售数量较大,而下半年后抛售力度减弱、范围缩小、数量减少,这也是前期价格上涨的原因之一。当前国内东北主产区玉米陈粮库存的数量仍然较大,但较高的市场价格使过去的高价位粮基本上可以实现顺价销售,同时又为陈粮出库和陈化粮拍卖提供了机会,预计在2004 年新粮上市前特别是年中前后将基本处理抛售完毕。因此,后期陈粮抛售仍将对市场构成一定的冲击,但这种冲击则因为国内供需状况的变化而大大减弱。   
五是出口政策有可能发生变化。2004年国家玉米出口政策有可能进行调整,调整的主要原因是国内供需状况发生变化,为了确保国内市场的供应,稳定国内市场价格,同时提高出口企业的国际市场竞争能力,国家将有可能取消和减少玉米出口的补贴,或者调整出口退税政策。   
七、相关市场因素发生较大变化。   
一是运输紧张状况将继续存在。自2002年开始,东北产区的玉米南下运输就一直比较紧张,进入2003年后,特别是近两三个月来运输紧张的状况还有所加剧。粮价上涨后,国家加大了东北产区粮食南下的运输力度,对粮食运输紧张状况有所缓解,确保了销区的市场供应。但在春运前后,铁路甚至海运都有所趋紧,预计2004年整个运输状况不会有根本的好转。一方面是因为粮食主要集中在东北,产销格局又发生变化,增加了市场平衡的难度;另一方面是公路运输因治理超载后,运输车辆有所减少,车载量大幅下降,使玉米的运输紧张状况更趋紧张。但是春运结束后运输紧张状况得以缓解,玉米南下运输数量增加,缓和了销区的供需矛盾。   
二是运价上调影响粮价。2003年12月中旬国内铁路运费开始上调,运费上调,短期内可能对缓解运力市场的供需矛盾有一定效果,但是并不能从根本上解决运力紧张的问题。相反,将进一步增加企业的运输成本,并影响2004年粮食特别是玉米远距离运输品种的市场价格。   
三是国内物价上涨的影响。近年来一直困扰中国经济发展的通货紧缩趋势的压力已有所缓解,物价负增长的状况在持续多年后趋于回升,居民消费价格总水平和国内生产资料价格的上涨已经持续了一年多,特别是生产资料如钢材、水泥、成品油、皮棉、煤炭、橡胶、石油化工产品价格均出现较大幅度的上涨,另外相关产品如电力、煤炭、水资源等价格预期还将有所上涨,这对粮食价格也有一定的拉动作用。   
四是近期稻米、小麦价格上涨的拉动。春节后,稻米和小麦价格大幅上涨,稻米价格上涨幅度达到15%左右,整体上涨幅度达到40%左右,小麦价格也冲破上年月10月份高点的阻力位,后市小麦、稻米价格还有继续上涨的可能。如此将拉动玉米价格走出徘徊,在禽流感消失后,走出回升上涨行情。   
五是玉米市场心理因素发生较大变化。玉米的减产、产不足需现象,库存下降、供需渐趋平衡,使得市场购销心理发生了变化。但节前变化与节后变化截然不同。节前变化主要有表现在五个方面:一是农民惜售、待价而沽;变化之二是收购方收购积极性较高,不断提高价格以增加收购量;变化之三是产区购销企业销售积极性有所减弱,销售量下降;变化之四是销区采购、增储积极性增强,数量加大。变化之五是市场粮价越涨,惜售和抢购更趋突出。节后变化主要表现在:一是禽流感影响养殖业发展,使玉米消费需求下降,价格回落,购销双方购销趋于谨慎;二是春播在即,产区农民上市量增加,企业出库意愿较强烈,而销区用量减少,采购也相应减少;三是卖跌不卖涨,买涨不买跌的心理趋于突出。   
六是其他粮食品种对玉米的供需影响发生较大变化。在粮食三大品种中,一般来说,玉米主要作为饲料,稻米、小麦主要作为口粮,但是近几年来,由于国内粮食库存积压,存粮中陈化粮数量较大,陈化粮又主要作为饲料粮,因此库存中的陈化稻米、陈化小麦作为饲料的数量增加,替代了部分玉米。特别是过去库存的小麦中有很大一部分是品质较差的普通小麦,这部分小麦经过多年的存放,食用价值降低,一部分将作为饲料。经近两三年的处理抛售,陈化粮库存数量大幅降低,但仍有一部分陈化粮,粮价上涨后,各地将抓住机会,加大陈化粮的处理,陈化粮的处理有可能在2004年以前全部完成,如此陈化粮对玉米价格的涨势将产生一定的压制。   
七是禽流感对玉米消费需求的影响较大。春节后,国内15个省区的一些地区发生禽流感,周边国家主要是东南亚等国家的禽流感严重发生和蔓延,使养殖业受到较大打击,使国内和我国周边国家养殖业出现萎缩,玉米饲料用量大幅减少,国内需求和出口需求大幅下降,促使国内玉米短期供大于需。   
八、世界玉米价格预期走强。   
一是世界供需状况变化。2004年全球玉米消费强劲,库存继续降低 由于世界经济的复苏,全球养殖业在 2003年出现恢复性增长,而全球范围内对饲料玉米的需求也呈现增长之势。而同期产量将增长,但消费量增幅可能更大,因此期末库存将继续下降。   
二是美国玉米出口价格较高。因中国的减产而使国际市场玉米出口国供给减少,而进口国玉米进口将增加,玉米出口主要以美国为主,而美国玉米出口价格相对较高,加之中国出口玉米减少,价格上涨,将促使国际市场特别是美国玉米价格有所上涨。   
三是美元贬值,运费高企,对国际玉米价格构成支持。四是全球一些玉米进口国发生禽流感并蔓延,玉米需求下降,使国际玉米价格有所回落。   
九、玉米市场价格变化的特点和趋势。   
一是玉米价格上涨前下跌之久、之大为历史少有,回升行情先于其他粮食品种。国内玉米价格从1995年下半年后开始下跌,其间虽然有过1998年和2002年后的反弹行情,但总体上仍是下跌的态势。以桂林市场为例,最高价格是1995年5月,达到1880元/吨左右;最低价格是2000年上半年,仅800元/吨左右,相差1080元,跌幅为57%。   
但是玉米价格基本上是从2002年后开始有所回升,之后一直到2003年的9月份,基本上是平稳运行的态势。玉米价格先于其他粮食品种反弹回升,主要原因一方面是玉米主要是作为饲料用粮和工业用粮,与经济发展的密切相关度高于稻米、小麦等;另一方面是玉米作为饲料,与养殖业也高度相关,而我国养殖业又处于相对较快的发展期。   
二是2003年玉米市场价格出现转折性变化。2003年10月份国内粮食价格出现暴涨行情,玉米价格的上涨时间相对落后于大豆产品和小麦面粉,主要是玉米新粮刚上市,需求又尚未到旺盛期。玉米价格是从中下旬开始大幅上涨的,到年末销区桂林市场批发市场价格陈玉米价格为1480元/吨,新玉米价格为1440元/吨,均比9月底上涨200元/吨左右;期间最高价格陈玉米达到1600元/吨,新玉米价格达到1500元/吨,比9月底高出300元/吨左右。11月上中旬,玉米价格曾出现暴跌行情,跌幅达到150元/吨左右,之后便维持平稳一直到11月底,进入 12月份后,价格开始有所回升,元月上旬末至现在,玉米价格又有所回落,主要是受禽流感影响,养殖业萎缩,节后运输紧张状况得到改善,南下玉米量增加,产销区供需偏紧状况有所改善。   
三是当前价格上涨已较大,再涨不易。2004年第四季度以来,玉米价格已两度上涨,虽然其间有回落,但回落幅度小于上涨幅度,总体上涨幅度达到25%左右,2004年上涨的空间在5- 10%,超过这一幅度,市场承受能力就会降低,购销将趋于弱势,国家也可能采取强力政策措施加以调控。   
四是2004年玉米价格以高位运行、小幅振荡为主。   
综合上述两方面的因素来看,笔者认为,从长期趋势来看,有利价格高位运行或上涨的因素居多且占主导地位,因此目前玉米价位有所回落,并不能说明玉米价格不再上涨。但产区与销区、产区收购价格与销区销售价格将有较大的差别,甚至在时间上和地区间出现不一致的走势。当然在禽流感期间,玉米价格以振荡回落为主。如果禽流感完全消失后,玉米价格将开始走出徘徊格局,呈回升上涨。估计四五月份或下半年后的第三季度涨势相对强一些。如果禽流感继续在各地发生或周边国家继续蔓延,则玉米价格还会小幅回落。新粮上市前后玉米价格可能出现较大的波动,波动幅度将视产区玉米产量增减产情况而定。 

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