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加裕观察:2016年会有更多猪肉从欧洲和北美流向中国

作者:温鹏编译来源:加裕种猪时间:2016-03-03 13:20点击:

  过去几个月当中,我们讨论了中国种猪群大幅减少了超过1100万头母猪。这造成了中国肥猪价格涨到了1.25美元/磅活重,或者相当于中国每头商品猪多收入了150美元。我们预计中国猪肉进口量会大幅增长。最新的中国海关统计验证了这条分析。

  我们的观察

  中国猪肉进口总量213,000,同比增长37%。这个增长的胴体当量相当于每年500万头猪。我们写过,我们预计中国猪肉进口量的增长将大致相当于2015年美国因PED损失而减少的量。

  我们完全忘记了一个事实,那就是美国养猪业无法抓住2015年的任何猪肉进口增长。事实上,欧盟抓住了所有进口增长,跳增了57%,而美国则减少了15%。欧盟在销售方面无疑超过了美国。

  我们预计美国2015年初的码头罢工让欧盟抓住了中国开始购买更多猪肉的时机,对华出口得以增长。

  欧盟因禁运丧失了俄罗斯市场,为中国市场创造了可用的猪肉吨位。

  欧洲不用培林,因此他们的产品可以迅速被中国接受。美国养猪业戒除培林的动作迟缓,妨碍了出口的潜力。

  欧盟对猪肉出口有补贴。

  美国和欧洲的商品猪价相似。美元的强势相对欧洲来讲有可能会影响中国的购买力,但是当美国猪价比欧洲便宜的时候,我们不认为这会有很大影响。

  我们不得不问一个问题,- NPPC(国家养猪生产者理事会)和它们自我吹嘘的"猪肉出口"部门干什么去了。我们以为这个部门应当实现出口的业绩才对。毫无疑问,美国对中国的销售降低了15%,而欧洲却增长了57%。这种情况下,NPPC的出口部门就没有成功。在大部分公司里面,有些业务员就该换工作了。所幸我们在如今在出口方面不会再陷入以前的那个"另类白肉计划"漩涡,他们花费了10亿美元的会员经费所实现的确是猪肉市场连续20年当中每年都被家禽侵蚀市场份额。2015年也是同样情形,在总需求增长的市场里丧失了中国的市场份额。

  我们必须嘉许欧洲的养猪生产者和销售人员。他们看到了中国的机会,他们到了那里,尘埃落定之后,他们销售了500万头当量的胴体。

  我们预计,按中国1.25美元的猪价来算,2016年会有更多猪肉从欧洲和北美流向中国。事实上,加拿大包装商2015年的销售比2014年增长了20%。加拿大迅速地清除培林以及加拿大包装商的营销努力得到了回报。

  华尔街杂志

  上周华尔街杂志在一个图表里对118项投资进行了排列。该表来自1月1日。该表显示的是,瘦肉猪一直是最好的投资,1月1日以来增益了17%。

  华尔街杂志,Paul Vigna

  很奇怪,今年唯独最佳的资产类型,是瘦肉猪期货,经过周二的交易增益了17%,而农场主们预计春季的集结马上就会到来。猪市的增益和今年的宏观图景不是特别相符,不像大部分其它增益板块那样。从黄金和白银到债券再到日元,避风港类产品的需求一直很大。"

  瘦肉猪、黄金和白银一路领先。我们是光彩夺目的一类。奇怪的是,我们可能处于领先地位,但我们的行业却没挣什么钱。这说明,一个数字或百分比例说明不了全部的故事。瘦肉猪是个避风港?以前从来没想到过。

责任编辑:宋美丽  

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