【MarketWatch纽约3月12日讯】周一晨先灵葆雅公司(SGP)宣?，将以144亿美元(约合110亿欧元)的价格收购荷兰生物科技集团Organon BioSciences，这一交易旨在增强公司生技药物、女性护理和动物保健方面的产品组合。
先灵葆雅称，计画从荷兰公司Akzo Nobel(AKZOY)手中购得其Organon部门。上周五，AN已?备透过发行初始股出售Organon的三成股份。
预计本次交易将于2007年底前完成，收购将?取现金、股票加承担债务相组合的方式进行。截至周一美东夏令时上午10:51，在纽约证交所上市的先灵葆雅股票微涨至23.88美元。
先灵葆雅的首席执行官弗雷德-哈桑(Fred Hassan)在周一发表的一份声明中表示：“Organon BioSciences非常适合先灵葆雅，战略、科技和财政等方面都是如此。”
哈桑还称：“收购Organon还将弥补我们最后研发阶段候选产品的不足 -- 我们将新增五种进入研发第三阶段的药物成份 -- 同时可为公司带来一系列的很有希望的第二阶段开发项目。此外，我们相信两家公司的企业文化将合谐共存。”
在今晨召开的一个电话会议上，哈桑强调收购Organon将增强先灵葆雅在中枢神经系统药物、女性护理和动物保健等领域的表现，“我们正在为长期的卓越表现而增强实力和扩大规模。”
Organon拥有五种已进入第三阶段临床试验、分别针对精神分裂百、避孕、不育、绝经和贫血百的产品。哈桑在一份声明中指出，收购Organon还将使先灵葆雅获得开发人类疫苗的发展机会。
2006年，Organon药物部门的销售额为34亿美元，其中销售额领先的是助孕药Folistim和肌肉放?剂Esmeron/Zemuron。Organon的动物保健部门：Intervet去年的销售总计15亿美元。
先灵葆雅2006年的处方药销售额为86亿美元，非处方药销售为11亿美元。该公司销售额最高的产品集中在胆固醇控制、风湿性关节炎等严重炎症、呼吸道过敏和丙肝等领域。
先灵葆雅已经拥有一个规模很大的动物保健业务部门，2006年该部门的销售额总计9亿1000万美元。哈桑指出，收购Organon后先灵葆雅将成为世界最大的动物健保公司之一。
先灵葆雅预计，在收购完成后的第一个完整财年中，本次交易将使公司的每股盈利增加10美分，其中未计入与收购有关的财会修正和收购开支。该公司还称，在收购完成后的第三个完整财年中，合并所产生的协同效益将达5亿美元。
哈桑在电话会议上表示，至少在收购完成后的第一年内不会?取裁员行动，公司未看到双方的运营存在太多的重叠。
拓展产品组合
高盛证券的分析师表示，本次收购将帮助先灵葆雅增强其产品组合。许多投资者已因先灵葆雅太过倚赖于胆固醇药物Vytorin和Zetia感到担心。Zetia是一种由默克制药(MRK)和先灵葆雅联合销售的药物。
高盛分析师詹姆士-凯利(James Kelly)在周一公?的一份研究报告中写道：“投资界早已对公司管理层降低对控制胆固醇药物的依赖性和增强第三阶段产品系列的多元化战略产生了兴趣。”
凯利还称：“本次收购将给公司带来多元化的制药业务和令人感兴趣的动物健保资产。”
德意志银行的分析师也表达了类似的观点。
德银分析师巴巴拉-瑞安(Barbara Ryan)在一份研究报告中写道：“虽然我们不认为这是一桩势在必行的收购 -- 从即将研发成功的产品组合和待开发药物的潜力方面考量都是如此，但是它的战略意义在于：它可以帮助先灵葆雅进一步利用其成本基础，拓展产品组合的宽度和降低对胆固醇合资企业的依赖度。”
与此同时，一些分析师指出，先灵葆雅为收购Organon支付了不菲的溢价。
SNS证券的分析师丹尼-范-杜斯伯格(Danny van Doesburg)表示，Organon的转让价格明显高于他估计的77亿欧元，也超过市场普遍预期的85亿欧元。
在展望Organon的未来时，Akzo Nobel表示，Organon位于荷兰Oss的研究和制造部门将成为先灵葆雅妇科和生育研发活动的全球中心，而Organon的神经系统科学研究将继续以苏格兰Newhouse为中心。
Organon指出，现任首席执行官汉斯-维杰斯(Hans Wijers)将在合并完成后离开公司。
Akzo Nobel表示，计画在出售Organon的交易完成后最高回购价值13亿欧元的公司股票。
Akzo Nobel出售Organon引发了市场的如下猜测：该公司可能会透过收购英国帝国化工(ICI)来增强涂料部门的实力。
杜斯伯格指出，Valspar(VAL)和Sherwin Williams(SHW)也可能是Akzo Nobel的收购目标。
先灵葆雅将以144亿美元收购Organon
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